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数据解读

产业：广东省六部门印发《广东省发展绿色石化战略性支柱产业集群行动计划(2023—2025年)》

数据解读

宏观：世界银行调低经济增长预期

产业观察

能化：原油维持高波动，聚烯烃市场先涨后跌

农业：厄尔尼诺对棕榈油的影响或较小

金属：力拓于2024年启动西芒杜项目

化工：国内首条高性能超高分子量聚乙烯纤维生产线投产

能源：中东紧张局势加剧,国际油价涨超2%

以下为详细内容：

政策解读

【广东省六部门印发《广东省发展绿色石化战略性支柱产业集群行动计划(2023—2025年)》】行动计划提出到2025年，广东省石化产业发展质量效益再上新台阶，世界级绿色石化产业集群基本形成，迈入世界级绿色石化产业集群行列。根据行动计划，到2025年，广东省形成炼油9000万吨/年、乙烯900万吨/年、芳烃500万吨/年以上的生产能力，产业规模和工业增加值力争超2万亿元和4800亿元。

卓创资讯梁曦玥分析，广东是我国重要的石化产业群基地，其原油一次加工能力占全国的10.2%。按照行动计划，将大力推进广州石化基地、惠州大亚湾石化基地、湛江东海岛石化基地、茂名石化基地和揭阳大南海石化基地这五大炼化一体化基地建设。根据对五大基地的发展规划，将促进化工产品精深加工，发展工程塑料、电子化学品、功能性膜材料、高性能纤维等高端精细化学品和化工新材料，提升高端精细化工产品和化工新材料占比。除了新项目建设之外，行动计划还提出加快推进茂名石化炼油转型升级和乙烯提质改造项目，以及部分基地的原油商业储备项目建设。行动计划兼顾了石化行业绿色发展、高端化升级、资源流通效率提升和能源安全等多方面，助力广东省石化行业高质量发展。这也是广东省作为经济头部大省、在经济复苏之际挑起大梁的关键抓手。

数据解读

【世界银行调低经济增长预期】世界银行在最新发布的《全球经济展望》报告中写道，预计2024年全球GDP增速为2.4%，相比之下，2023年全球GDP增速为2.6%，2022年为3.0%；另外，世界银行还将2025年全球GDP增速预测从3%下调至了2.7%。

卓创资讯刘新伟分析，世界银行调低经济增长预期的原因在于新冠大流行、地缘政治紧张局势，全球通胀和利率飙升带来的负面影响。短期内经济增速将保持疲弱，让许多发展中国家，特别是最贫困的国家，陷入了困境，债务水平高得令人难以接受，几乎每三个人中就有一个人难以获得粮食。

产业观察

【能化：原油维持高波动，聚烯烃市场先涨后跌】12月上旬以来，原油市场波动明显，而聚烯烃价格呈现出先涨后跌的行情，拐点出现在12月底，地缘风险不断外溢，近期聚烯烃行情运行逻辑发生改变。

卓创资讯刘舜心分析，近期原油市场波动剧烈，对于聚烯烃行业来说，主要存在两方面的影响，首先是成本，生产企业面临成本控制压力，阶段性行情主要受到成本端影响，红海事件以来，全球海运成本面临攀升的情况，促使原油价格上涨，同时也产生了持续上涨的预期，也在短时间内配合超预期的检修事件支撑起了聚烯烃市场价格。另外一方面，影响到了需求端，能源的剧烈波动导致聚烯烃下游行业的部分企业产生了成本控制的压力，也因此产生了阶段性囤货需求，例如BOPP的订单天数在12月中旬显著增加，也反而刺激了短期聚烯烃需求，导致市场行情有所回暖。然而红海事件影响体现在集运欧洲主连上展现出了明显的影响高估，近期集运欧线主连显著下滑，伴随能源价格有所下滑。而且聚烯烃下游本身处于需求淡季，提前囤货导致了企业库存累计，换句话说透支了部分后市的需求，也会导致聚烯烃市场加速回落。

【农业：厄尔尼诺对棕榈油的影响或较小】据外媒消息，厄尔尼诺天气现象预计将导致2024年棕榈油单产下降，但专家们对影响程度存在分歧。一分析师认为，产量将下降高达100万吨。Fastmarkets Palm Oil Analytics高级分析师Sathia Varqa表示，目前的厄尔尼诺天气模式可能导致2024年产量减少50-100万吨，他预计2023年毛棕榈油(CPO)产量将从2022年的1845万吨增加到1870万吨，增幅1.36%，即25万吨，2024年的产量将在1770-1820万吨之间。

卓创资讯孙继森分析，从棕榈油对厄尔尼诺的滞后响应机制来看，2023年5月起的天气影响已经逐渐对棕榈油的生长产生影响。但天气影响正好叠加了棕榈油本身的减产周期，减产作用存在重叠，难以分离观测，而从近几个月棕榈油产量的减产幅度来看，厄尔尼诺的影响有限，不足以驱动明显的行情，只能对价格产生支撑作用。未来来看，厄尔尼诺的影响仍是不确定性事件，风险仍存但影响有限将成为天气的主要影响特征，对棕榈油乃至整个油脂的影响程度都可能不及去年的预期。

【金属：力拓于2024年启动西芒杜项目】近日，全球矿业巨头力拓（Rio Tinto）宣布将于2024年年内开启目前全球最大规模的采矿项目——西芒杜项目。

卓创资讯高恒宇分析，西芒杜铁矿项目投资规模达200亿美元，位于非洲西部城市几内亚，是目前世界上尚未开发的储量最大、品质达到65%的露天铁矿。力拓于1997年首次获得该地区的勘探许可证，后历经磨难，曾于2016年试图退出该项目但未获批准，直至近日宣布将于今年开发该项目。在该项目建成后，第一批铁矿石预计将于2025年发货，到2028年铁矿石产量将达到每年6000万吨，占全球海运铁矿石市场的5%，将使得全球铁矿石供应得到显著提高。

【化工：国内首条高性能超高分子量聚乙烯纤维生产线投产】山东莱威新材料有限公司高端复合材料项目生产线投产，该项目首创的冻胶纺丝热拉伸工艺,打破了国际技术垄断,复合材料UD布已经批量供应中国市场。项目全部建成达产后,山东莱威将成为国内最大的高端纤维供应商。该项目总投资12亿元,占地142亩,总建筑面积5.5万平方米,新上国内首条高性能超高分子量聚乙烯纤维全流程生产线。

卓创资讯刘舜心分析，目前我国高性能超高分子量聚乙烯纤维几乎全部依赖进口。然而这种材料在诸多重要领域有所应用，且较难被替代，其中包括国防方面的防护衣料、头盔、防弹材料、直升飞机和舰船的装甲防护板、雷达外壳、降落伞和飞机上等，由于该材料的比弹击载荷值U/p是钢的10倍，是玻璃纤维和芳纶的2倍多，因此在军事材料上具有重要地位。本次生产线如果投产完毕，将会填补我国高性能超高分子量聚乙烯生产的空白，同时助力我国高端材料领域的国防安全。

【能源：中东紧张局势加剧,国际油价涨超2%】中东地缘政治紧张局势和利比亚持续的供应中断支撑石油市场气氛，欧美原油期货反弹2%左右。周二(1月9日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2024年2月期货结算价每桶72.24美元，比前一交易日上涨1.47美元，涨幅2.08%。

卓创资讯赵颖认为，正如此前分析所预判的，近期油价将处于高波动率状态。一方面，供应情景之下利比亚供应中断和随机情景之下地缘风险较高支撑短期油价。另一方面，市场对于需求疲弱的担忧仍然存在，对油价形成一定压制。目前中东局势仍然比较紧张，在目前市场情绪较为敏感的情况下，油价可能维持高波动率状态，仍需警惕突发事件可能引发的油价短期大幅波动。在没有其他突发事件影响下，整体WTI原油价格仍将维持70-75美元/桶震荡运行。