在大多数高端领域，如精酿啤酒、化妆品等行业内，对铝包装溢价能力较强，消费者愿为品质和环保买单，但在低端领域如一次性水瓶行业中，塑料仍占绝对成本优势。从当前市场份额来看，以2023年数据为例，全球铝包装市场规模约600亿美元，占全球包装市场约8%-10%，其中核心领域占比如下图1：

   全球饮料罐年消费量超4000亿罐，欧洲和北美占70%。 而食品包装包括巧克力、即食餐盒等，占比约20%；而医药/化妆品主要是指气雾罐、药片包装等，占比约15%。

铝价较高，大约2500-3000美元/吨的价位显著高于塑料，以PET为例，价格在1000-1500美元/吨，而纸价最低，大约为500-800美元/吨。尽管在加工能耗方面，电解铝能耗极高，是塑料的5-10倍，但回收能耗仅需原始生产的5%。因此，由于铝的高回收率（全球约70%以上）和循环利用价值可降低长期成本具备长期经济性。此外，在运输与储存成本方面， 铝材具备轻量化特性，例如易拉罐仅重约15克，可降低运输成本，适合长距离运输的例如进口啤酒、咖啡等高价值商品。

从区域差异来看，欧洲的铝饮料罐回收率超75%，近年来重视环保导致市场份额增长；亚洲的增速最快，达到年增8%-10%，但人均消费量仅为欧美的1/3，未来潜力大；发展中国家仍以塑料占主导。

低端领域主要是纸和塑料的竞争

根据最新市场数据，当前全球包装市场中，塑料包装仍占据主导地位，市场份额约为60%，而纸质包装的市场份额约为30%，其余10%为其他材料（如铝、玻璃等）。其中塑料包材以美国、巴西和中国居多，如下图2所示。然而，随着环保的推进和消费者偏好的变化，纸质包装的市场份额正在逐步上升。

纸质与塑料的成本差异现状

在成本方面，塑料包装目前仍具有显著优势。以常见的饮料包装为例，塑料瓶的成本约为每千个200-300美元，而同等容量的纸质包装成本约为每千个400-500美元。塑料包装的低成本主要得益于其规模化生产效率和较低的原材料成本。

然而，纸质包装的成本劣势正在逐步缩小。随着技术进步和生产工艺的优化，纸质包装的成本年均下降约2%-3%。同时，环保的加码使得塑料包装的环境成本逐渐显性化，许多国家和地区开始征收塑料包装税，这进一步削弱了塑料包装的成本优势。长期来看，纸质包装的成本竞争力将持续提升。预计到2030年，纸质包装的成本将降至每千个300-400美元，而塑料包装的成本可能上升至每千个250-350美元。

尽管成本变化将加速纸材的替代进程，但政策风向正在偏好于塑料包材

拜登政府任期内重视环保法规，而消费者对可持续包装的需求也在增加，在此背景下，业内估计在未来五年内，预计纸质包装的市场份额将以年均3%-5%的速度增长，而塑料包装的市场份额可能以年均1%-2%的速度下降。到2030年，纸质包装的市场份额有望提升至35%-40%，而塑料包装的份额可能降至50%-55%。但很显然，本次特朗普的关税与回规塑料的政策力度正在加大，在此影响下塑料包材增速或有上升。

未来不同消费领域的份额争夺

首先是食品饮料包装。该领域大约占据全球包装市场42%的份额，其中塑料占比达68%，纸质仅占22%，其他的为其他金属如铝材等。此前数据统计，饮料行业的纸质包装需求正以年均9%的速度增长，而在特朗普关税政策出台之前，星巴克、百事可乐等企业已承诺在2025年前将纸质包装使用率提升至35%。

其次为电商物流包装领域。按照2024年数据显示，该领域市场规模大约达980亿美元，其中塑料占比58%，纸质占37%。特朗普政策出台后，需要对因亚马逊等平台推动的"零塑料包装计划"背景下所做出的乐观预期数据进行重新评估，此前预计到2030年纸质包装占比将提升至45%。

最后是日化产品包装领域。该领域塑料占比大约为85%，在特朗普关税政策出台之前，联合利华、宝洁等巨头承诺2025年前将再生材料使用率提升至50%，并且纸质包装在高端化妆品领域已实现突破，欧莱雅部分产品采用纸质包装后溢价达30%。上述数据可能会因政策变化而有所调整。

聚焦我国国内，禁塑或限塑相关政策执行期接近尾声

自2020年开始我国多省份制定 “限塑”目标，主要围绕一次性塑料或不可降解塑料，而2025年年底将是在部分地区的执行期的最后期限。上述期限结束后政策的调整方向暂不明确，但可以确定的是在环保方面的要求仍不会放松。各省份相关禁塑或限塑相关政策，如下表：

省份/地区     部分省禁塑限塑政策

河北省   2020年底：石家庄、承德、秦皇岛、雄安新区、张家口市崇礼区等城市建成区和重点领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用。

2022年底：禁限区域扩大至各市城市建成区，一次性塑料制品消费量明显减少，替代产品有效推广，资源化能源化利用比例显著提高。

2025年：全省塑料制品生产、流通、消费、回收处置等环节管理制度基本建立，一次性塑料制品消费量进一步减少，塑料垃圾基本实现零填埋，替代产品开发应用水平进一步提升，塑料污染得到有效控制。

广西壮族自治区   2020年3月：发布《广西壮族自治区进一步加强塑料污染治理工作实施方案（修订征求意见稿）》

吉林省   2020年3月：发布《关于进一步加强塑料污染治理的实施办法（征求意见稿）》

青海省   2020年4月：印发《关于进一步加强塑料污染治理的实施办法》；2020年底前：建立塑料污染治理专项工作联动机制，制定具体实施方案；2020年10月底前：开展督促检查专项行动，启动重点领域禁限塑推进情况联合专项执法检查

天津市   2020年4月：起草《天津市进一步加强塑料污染治理工作实施方案（征求意见稿）》

西藏自治区   2020年4月：发布《西藏自治区“白色污染”治理攻坚战行动总体方案》

云南省   2020年5月：起草《云南省进一步加强塑料污染治理实施方案》；2020年底：昆明市及部分州市景区景点内的商场、超市等禁止使用不可降解塑料袋；2022年底：实施范围扩大至全省地级以上城市建成区；2025年底：上述区域的集贸市场禁止使用不可降解塑料袋，地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%

山东省   2020年5月：印发《关于进一步加强塑料污染治理的意见》；2020年：率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用；2022年：一次性塑料制品消费量明显减少，替代产品得到推广；2025年：塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度基本建立

广东省   2020年5月：起草《关于进一步加强塑料污染治理的实施意见（征求意见稿）》

福建省   2020年6月：制定《福建省关于进一步加强塑料污染治理的实施意见（征求意见稿）》

河南省   2020年6月：印发《加快白色污染治理促进美丽河南建设行动方案》

浙江省   2020年6月：发布《进一步加强塑料污染治理的实施办法（征求意见稿）》

山西省   2020年6月：发布《关于进一步加强塑料污染治理的实施办法》

重庆市   2020年6月：发布《关于进一步加强塑料污染治理的实施意见（征求意见稿）》

内蒙古自治区      2020年7月：印发《内蒙古自治区关于加强塑料污染治理工作实施方案》

江西省   2020年7月：印发《江西省加强塑料污染治理的实施方案》；2020年、2022年、2025年三个时间段，分步骤、分领域、分区域开展塑料污染治理

四川省   2020年7月：印发《四川省进一步加强塑料污染治理实施办法》

上海市   2020年7月：发布《上海市关于进一步加强塑料污染治理的实施方案（征求意见稿）》

甘肃省   2020年7月：印发《进一步加强塑料污染治理的实施方案》；2020年底：兰州市建成区禁止使用不可降解塑料袋；2022年底：实施范围扩大至全省14个市州城市建成区；2025年底：上述区域的集贸市场禁止使用不可降解塑料袋，餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%

贵州省   2020年8月：印发《关于进一步加强塑料污染治理的实施方案》；2020年：率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用；2022年：禁限范围有序扩大；2025年：塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度基本建立

湖北省   2020年8月：印发方案明确“禁塑”时间表；2020年底：武汉市建成区禁止使用不可降解塑料袋；2021年底：实施范围扩大至宜昌市、襄阳市建成区；2022年底：实施范围扩大至全部地级市和直管市建成区；2025年底：上述区域的集贸市场禁止使用不可降解塑料袋，地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%

综合来看，政策风向的转变可能对于未来产生影响。特朗普推动恢复使用塑料吸管的行政令、全球铝25%的关税政策，政策风向不仅影响美国本土包装市场，更通过国际贸易链条产生全球性影响。但不可否认的是，政策因素对包装产业的影响具有双重性。一方面，政策调整可能带来相关产品的短期市场波动（具体还需要根据供需及政策推进的程度而定），另一方面，可推动企业加快技术创新，寻求更优的包装解决方案。

备注：文中部分数据来自于AI协助，通过公开资料整理