关键词：肉牛、奶牛、价格、产能

导语：随着今年国内肉牛及奶牛养殖亏损程度不断加深，产业供需格局矛盾问题逐渐凸显，这也一改过去肉牛市场长期稳定增长的局面，开始面临如其他畜牧相关品种的产能周期问题，并引发市场对于采取宏观调控手段稳定市场的讨论。本次七部委联合引发《关于促进肉牛奶牛生产稳定发展的通知》，对生产做出部署，并給出全方位支持政策，有利于行业信心的回升以及产能的稳步调整。

近日，农业农村部、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、中国人民银行、市场监管总局、金融监管总局联合印发《关于促进肉牛奶牛生产稳定发展的通知》（以下简称《通知》），对稳定肉牛奶牛生产作出部署，帮助养殖场户渡过难关。当前国内肉牛和奶牛生产面临的问题主要在于需求快速转弱影响下的供应端调节较慢的影响，而这一供需矛盾的短期性将对长期的供应端稳定带来风险。

近年国内牛业产能扩张速度较快

国内肉牛市场长期保持稳定增长态势，肉牛存栏及牛肉产量增长水平始终维持在2%左右，进口规模相对增长较快。2020年以来，随着国内肉牛存栏增速的明显提升，牛肉产量显著增长，进口规模增幅也显著回落。受规模化产业政策推动和2020年以来猪肉价格高企形成的替代品效应，牛肉供应端增长速度连续三年以超3%的水平保持增长。与此同时，国际生鲜乳市场价格自2021年以来的不断走高，国内奶牛养殖也加快扩张进程，间接带动了淘汰奶牛的供应水平，也成为了牛肉市场的潜在供应增量。

肉牛及生鲜乳价格跌至历史低位

根据目前国内肉牛市场价格走势来看，短期处于季节性回升态势，但整体价格水平仍处于2019年以来的同期低位。截至9月19日，农业农村部全国农产品批发市场牛肉周度均价为61.70元/公斤，同比下跌14%，较2022年同期价格下跌20%。

2022年下半年以来国内集贸市场主产区生鲜乳市场价格的大幅下跌，背后则是奶牛养殖全链条经营压力的大增。根据农业部数据，国内生鲜乳集贸市场平均价由2021年8月的4.38元/公斤，跌至3.3元/公斤，创下近十年最低水平，并冲击国内奶牛养殖市场加速淘汰奶牛，进而也成为进一步推动本就供应过剩的肉牛市场下跌的关键因素。

宏观层面指导产能端平稳调整

此前，农业农村部办公厅就于2024年6月21日发布了《关于稳定肉牛生产发展的通知》，其中指出，今年以来，活牛和牛肉价格持续下跌，养殖场户普遍亏损，生产经营压力大。通知旨在稳定肉牛基础产能，帮助养殖场户渡过难关。一方面国内牛养殖产业作为核心供应，近几年的产能快速扩张既有市场因素，也有政策因素；另一方面需求增长动力的缺乏也成为扩产后首先要面对的问题。这也进一步造成了不仅仅是肉牛，而且连带奶牛产业都承受了较大的经营压力。基于此，目前七部委联合发布，将奶牛生产也纳入政策指导范围，并且进一步扩大了支持措施的覆盖程度，增加了包括金融信贷、消费市场建设等相关举措。从政策延续性来看，本次政策涉及的内容也是对过往产业问题所提出的一揽子解决方案。

综合来看，预计政策发布短期有利于行业信心的回升，而考虑到牛养殖供应预期受生产周期影响偏长，在需求端尚未有明显改善的背景下，中期价格仍将维持低位运行格局。另外国内乳品定价多参考国际市场，从国际生鲜乳市场价格走势来看，2023年四季度，市场价格整体已呈现回升态势，而国内目前受到宏观环境因素影响，国内生鲜乳市场价格仍在继续探底，奶牛产能去化或将延续。