关键词：农药、出口、税率

导语：农药化学市场方面在本次对等关税政策冲击下，或面临关税税率超过100%的可能。而同时在对等关税政策中也重点提及了涉及农药相关商品仍有豁免可能，令市场短期担忧情绪缓和。国内农药化学相较印度而言正在向高端化、高附加值领域发展，同时2020年以后对美国市场的出口依存度持续下降，同时在其他非美市场的份额则不断提升。

1）美国农药化学品市场出口贸易顺差为主（HS3808，OEC world data）

2024年美国农药出口总体出口金额48.3亿美元，出口的主要目的地包括：加拿大、巴西、墨西哥、印度、法国。2024年向加拿大出口金额为15.7亿美元，向巴西出口金额为11.1亿美元，向墨西哥出口金额为5.32亿美元，向印度出口金额为1.58亿美元，向法国出口金额为1.53亿美元。

2024年美国农药总进口金额15.3亿美元。进口的主要来源地包括：印度、中国、德国。2024年自印度进口8.09亿美元，自中国进口3.61亿美元，自德国进口2.79亿美元。

2）中国农药出口税率最高可能超100%（统计口径：HS2910-2941,3808，ITC data）

根据中国进出口农药监管名录下的相关税号，中国对美出口农药2023年规模达到2.05亿美元水平，涉及商品税率水平截至中方4月4日反制34%关税后，整体出口平均税率最低87.5%，最高110%，平均水平将超100%。其中，涉及多数杀虫剂、杀菌剂、除草剂等。

根据上市公司公开市场信息，本次美国针对中国商品加征34%的最新关税政策，其豁免的产品清单中，对于较多的农药原药品种予以了豁免，对于较多的农药原药品种诸如草甘膦、草铵膦、百草枯等均未被加征该34%的关税。根据农药工业协会信息，国内上市农药生产企业涉美业务占比相对有限，部分或采取中长期将出口转为在美国本土加工制剂方式，以及优化供应链效率或调整定价策略等方式推进在美业务。此外，国内农药企业在对其他市场的拓展方面近几年也早有布局，关税总体影响仍在可控范围内。

3）印度农药产品对中国的比较优势减弱

2020年后，印度在美国农药进口中的份额快速增加，而中国占比明显下降。根据2023年数据，印度对全球农药出口规模达到43.23亿美元，占比超出口市场10%，成为全球第三农药出口国，仅次于中国和美国。其主要出口农药品种为除草剂和杀菌剂。出口市场中，美国份额占27%，巴西份额占25%。本次关税政策，对印度农药出口影响主要在于对等关税累加27%，而在此前，美国就已对印度农药产品已设置较高关税，部分杀虫剂出口之美国的税率达29.2%，综合来看印度农药出口至美国的关税税率最高可能达到56.2%。

由于印度农药大多涉及初代仿制，技术附加值较低，其在国际市场中的竞争优势主要在于较低的出口定价。不过其产业链层面涉及原料和中间体的高进口依赖度，将成为限制其市场份额快速扩张的主要原因。而随着农药出口至美国关税税率的进一步提升，其国内农药生产企业的经营压力也将明显增大，对中国农药产品的海外替代优势或有所减弱。

综上，农药化学市场方面在本次对等关税政策冲击下，或面临关税税率超过100%的可能。而同时在对等关税政策中也重点提及了涉及农药相关商品仍有豁免可能，令市场短期担忧情绪缓和。国内农药化学相较印度而言正在向高端化、高附加值领域发展，同时2020年以后对美国市场的出口依存度持续下降，同时在其他非美市场的份额则不断提升。